Evaluation par garantie du besoin en fonds propres d’une activite d’assurance automobile

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Charles Helbronner, France
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Summary:
La question de l’évaluation des fonds propres nécessaires à la viabilité d’une entreprise a toujours suscité des réflexions au sein des communautés scientifique, industrielle et financière. Dans le domaine de l’assurance, le législateur a entrepris d’apporter une réponse et une référence en instituant la notion de marge de solvabilité, qui constitue une obligation à respecter par les compagnies en termes notamment de niveau minimal des fonds propres.Depuis la définition réglementaire de la marge de solvabilité, et les points de repère qu’elle peut indiquer, l’évaluation des fonds propres nécessaires aux différentes activités d’assurance demeure toutefois un sujet de recherche, qui ne peut s’envisager qu’avec modestie et pragmatisme. En particulier, la marge de solvabilité réglementaire fait l’objet d’un calcul global pour l’ensemble des garanties d’une compagnie d’assurance non-vie ; il paraît donc intéressant d’examiner dans quelles conditions ce mode de calcul peut s'adapter au cas spécifique d’une branche telle que l’assurance automobile. L’objet du présent article est de proposer une démarche et une modélisation pour l’évaluation des fonds propres nécessaires à une activité d’assurance automobile, sur la base d’une comparaison entre deux méthodes que nous allons développer dans cet article. Notre démarche confronte ainsi des modélisations, qui comportent nécessairement des aspects théoriques, avec des résultats expérimentaux. Les études que nous avons réalisées à ce sujet ont adopté une approche :traitant de façon distincte chacune des principales garanties couvertes par l’assurance automobile : responsabilité civile - en distinguant les sinistres matériels et les sinistres corporels -, dommages accidents, vol, bris de glaces ;à partir du support constitué, à partir de données observées, au niveau d'un échantillon segmenté en sous-populations selon des critères socio-démographiques ;sur la base de résultats portant, exercice par exercice, sur une période pluriannuelle (de 1992 à 1997).
 
Date: 29 May - Time: 14:30 to 16:00 - Room: 241
Theme: 9.A. Various topics